数据
资源
版本对比
免费注册
预约演示
免费注册
中国制药产业营收TOP榜,biotech商业化效果斐然
2024-05-13
·
交易
·
药智网
财报
疫苗
对于中国制药产业而言,2023年或许注定是充满矛盾的一年。这一年里,“资本寒冬”带来了行业巨变,习惯大手大脚过日子的新药产业们开始学会精打细算,逐渐适应各细分赛道中喊了一遍又一遍的“降本增效”。与此同时,在这一年里随着泡沫的破裂也唤醒了更强劲的创新活力,不仅一批有实力的制药企业毅然开启海外之旅,交出了漂亮的成绩单,更有部分biotech企业成功实现商业化,开启了晋级之路。截止目前,国内400余家制药企业(除器械、医药商业与医药服务类)的2023年年报已公布完毕,通过公开信息对国内制药企业的营收进行排名分析,不少规律得以被发现,而我们也能借此更清晰地认识这个行业,究竟哪些企业总能逆风增长,给行业带来惊喜。逐年增长制药行业营收趋势依旧据公开资料整理,2023年中国制药行业(除器械、医药商业与医药服务类)营收规模达14647亿元,较2021年巅峰水平的17830.24亿元虽仍差距较大,但考虑到2021年-2022年疫情相关产品影响,或许实际差距并没有想象中那么大,对比2019-2023年制药行业的营收情况,仍能看出“稳增长”的趋势。数据来源:同花顺问财细节上来看,根据400余家制药企业的营收状况,可以将其分为5个具体的挡位:37家企业营收在100亿以上;34家企业营收在50-100亿元之间;137家企业营收在10-50亿元档位;140家企业营收在1-10亿元间;31家企业营收在1亿元以下(如下图)。数据来源:同花顺问财营收TOP榜化药、中药行业是主力2023年中国制药行业营收TOP10企业行业2023年营收(亿元)2022年营收(亿元)同比增速
白云山中药
755.15707.886.68%
智飞生物
疫苗529.18382.6438.30%复星医药化药414439.52-5.81%华东医药化药406.24377.157.71%云南白药中药391.11364.887.19%
石药集团化药
318.11322.02-1.21%
中国生物制药
生物药283.03299.57-5.52%
华润三九中药
247.39180.7936.84%人福医药化药245.25223.389.79%恒瑞医药化药228.2212.757.26%(排除器械、医药商业与医药服务类上市药企)从行业分布来看,2023年制药企业营收TOP10企业中,化药行业占比最高,
复星医药
、
华东医药
、
石药集团
、
人福医药
与
恒瑞医药
共计5家上榜;中药行业次之,
白云山
、
云南白药
、
华润三九
三家企业上榜,其中
白云山
更是以755.15亿元的年度营收登顶;剩下的疫苗、生物药行业则分别有
智飞生物
与
中国生物制药
上榜。中药2023年,中药行业在国家政策支持、市场需求增长以及中药材价格上涨等多重因素的推动下,迎来了业绩的显著增长。包括
白云山
、
云南白药
、
华润三九
等多家中药企业登录营收TOP榜。但其实,虽说整体营收数据上多家中药企业数字惊人,但严格意义上来看,由于中药企业的营收组成多较为复杂,不仅包含大健康产业、消费品产业,甚至还包含了医药商业的成分在内,制药产业反而在整体营收占比并没有理想中那么高。以
白云山
为例,其2023年虽以755.15亿元的营收数据登顶,但其收入主要来源于三大方面,即以王老吉凉茶为核心的大健康业务(111.2亿)、以大南药为主的医药工业业务(108.9亿)以及以医药批发和配送为主的医药商业业务(525.39亿)。很明显,如果纯以医药工业业务的营收来对比,白云山的营收数据甚至远不及大多上榜化药、生物药企业,局限性较大。但考虑到中药行业的特殊性以及一直以国家对中药产业的大力支持,仍不影响中药企业整体营收上榜。化药对于化药产业而言,作为2023年营收TOP榜中一半的构成,
复星医药
、
华东医药
、
石药集团
、
人福医药
与
恒瑞医药
也是化药行业营收最高的5家企业,并且其营收组成与中药行业不同,很少涉及医药商业、大健康业务,多数均以制药产业为主。同时,在目前围绕“创新药”布局的行业脉络下,“新药”也毫无疑问的成为了上榜化药企业间又一共性,也是推动各自2023年营收增长的主要因素之一。比如,
复星医药
2023年共有6个创新药的8项适应症获批上市,其中
斯鲁利单抗注射液
、
注射用曲妥珠单抗
、
马来酸阿伐曲泊帕片
等多款创新药期间保持快速增长,
斯鲁利单抗
实现收入超11亿元,同比增长230.20%;
曲妥珠单抗
收入超27亿元,同比增长58.19%;
马来酸阿伐曲泊帕片
收入超9亿元,同比增长19.67%。
恒瑞医药
2023年公司创新药收入达106.37亿元,期间有3款1类创新药(
阿得贝利单抗
、
磷酸瑞格列汀
、
奥特康唑
)、4款2类新药(
盐酸右美托咪定鼻喷雾剂
、醋酸阿比特龙纳米晶、
盐酸伊立替康脂质体
、
恒格列净二甲双胍缓释片
)获批上市,虽年报中并未对各创新药的年销售情况进行披露,但在其国际化战略稳步推进之下,
恒瑞医药
对外授权总交易金额超过40亿美元。
EZH2
抑制剂SHR2554许可给美国
Treeline Biosciences
公司;
TSLP
单抗SHR-1905许可给美国0ne Bio公司(已被
GSK
收购);
HER1
/
HER2
/
HER4靶向药物马来酸吡咯替尼片
HER4
靶向药物马来酸吡咯替尼片许可给印度Dr.Reddy's公司;
PD-1抑制剂卡瑞利珠单抗
PD-1
抑制剂卡瑞利珠单抗
肝癌
联合疗法许可给美国ElevarTherapeutics公司;
PARP1
抑制剂HRS-1167、
Claudin 18.2
ADC SHR-A1904独家许可给
德国
默克
公司,这是公司首次与全球大型跨国企业达成战略合作,交易总额可达14亿欧元;显而易见,随着越来越多创新药企对新药研发的持续投入,越来越多创新药成果得以诞生,在BD与自主上市的并驾齐驱之下,在中药+创新药的战略规划之下,中国制药产业正在高速发展,未来可期。增速TOP榜Biotech商业化成果斐然2023年国内制药企业营收增速TOP10企业2023年营收2022年营收同比增速
亚虹医药
1375.33万2.61万52604.25%
乐普生物
2.25亿0.16亿1347.16%
云顶新耀
1.26亿0.13亿884.46%
康方生物
45.26亿8.38亿440.35%
迈威生物
1.28亿0.28亿361.03%
华领医药
7661万1759.9万335.31%
康诺亚
3.58亿1.04亿253.87%
艾力斯
20.18亿7.91亿155.14%
和铂医药
6.47亿2.96亿120.13%
智翔金泰
121.15万47.52万154.92%在2023年制药企业营收增速TOP10药企中,
亚虹医药
以52604.25%的营收增速登顶;其次是
乐普生物
2023年间完成了2.38亿元的营收,以1347.16%的增速位列第二名;之后
云顶新耀
2023年完成1.27亿元的营收,以884.46%的同比增速位列第三。并且,更值得注意的是,在上述营收增速TOP10的企业中,几乎所有上榜企业均为biotech企业,除
亚虹医药
、
智翔金泰
与
华领医药
外,其余7家biotech企业的营收均达到了亿元水平之上,足见2023年biotech领域商业化成就。以
乐普生物
为例,2018年成立以来,其营收一直不温不火,2023年以前并未取得来自产品的营业收入,直至今年才首次实现产品商业化,期间营收达2.25亿元,同比增长1347.16%。数据来源:
乐普生物
招股书、年报究其原因,
乐普生物
商业化成果主要得益于两点,其一是
普特利单抗
差异化的适应症开发策略,即将
黑色素瘤
与MSI-H/
dMMR晚期实体瘤
两个适应症作为首发适应症,错开了
PD-1
的竞争集中地,上述两个适应症在国内获批的产品均不超过5款,导致
普特利单抗
商业化元年即获得超1亿元的营收;其二,2023年间与
康诺亚
合作的
Claudin18.2 ADC
Claudin18.2
ADC成功授权予
阿斯利康
,
乐普生物
因此获得BD及技术服务收入1.24亿元。图片来源:同写意并且,由于
乐普生物
较早聚焦
肿瘤
创新药研发,将ADC、
肿瘤
免疫疗法以及溶瘤病毒三大板块作为重点布局,其前瞻性的战略眼光尤为突出。据悉,
MRG003
、
MRG002
、
MRG004A
等系列ADC管线更有望在2024年内申报NDA,早年慧眼识珠地引入的溶瘤病毒龙头CG Oncology的核心管线
CG0070
,目前有望以较低成本和时间完成该款药物的桥接临床试验,有望快速实现商业化。某种程度上而言,纵然2023年对于
乐普生物
虽确实是其商业化里程碑的一年,但或许2024年
乐普生物
还将继续给我们带来更多惊喜,更是有望完成从Biotech到Biopharma蜕变。2023年
云顶新耀
完成营收1.26亿元,较2022年同比增长884.46%。数据来源:云顶新耀年报与
乐普生物
相似,2023年同样也是
云顶新耀
的商业化元年,期间基本完成了从一家临床阶段的生物制药公司转型升级为一家覆盖全产业链的综合性生物制药企业,完成集研发、临床、生产、商业化于一体的全产业链整合。2023年7月
依嘉
在国内成功上市,之后耐赋康也于中国澳门及中国大陆获批,并在澳门成功商业化上市,两款产品在2023年为其带来了1.26亿元的营业收入,迈出了跨越式的一步,并且,继2023年后,
云顶新耀
将2024年作为了其商业化的关键之年,“耐赋康”将继续正式登陆中国大陆,至年底将完成3款新药上市的目标,2024年初步设定了7亿元的收入指引,有望进一步扩大营收规模。图片来源:
云顶新耀
官网毫无疑问,2023年对于
云顶新耀
来说确实是极不平凡的一年,并且可以看出,
云顶新耀
对于2024年的营收期望更要在2023年之上,或许明年的
云顶新耀
还将给我们带来更大的惊喜。3月19日,
康方生物
发布2023年业绩报告。期间实现营收45.26亿元人民币,同比增长440%,其中创新药市场销售金额达16.31亿元人民币,同比增长48%,净利润扭亏为盈,为上市以来首次年度盈利。数据来源:康方生物年报而就
康方生物
2023年度营收大涨且首次盈利的关键,其一是2022年间,
康方
与
Summit Therapeutics
就
依沃西
(
PD-1
/
VEGF
双抗)的全球开发达成合作,其5亿元的首付款于去年正式收到;其二是创新药收入进一步上涨,达16.31亿元人民币,期间卡度尼利成功达成销售预期,实现13.58亿元的收入,创造了不进医保也能卖好的经典案例。据悉,
卡度尼利
目前是达到了双抗1+1>2的效果,比“O+Y”等联合用药方案表现出疗效优势,毒副作用也有所降低。且首个适应症治疗
宫颈癌
,避免了和已有产品正面冲突。而凭借超适应症用药,也是
卡度尼利
不进医保也能销量理想的关键。以目前
康方生物
的战略布局来看,其双抗的战略地位明显高于
PD-1
等其他产品,加之后续还有
依沃西
(
PD-1
/
VEGF
)在16项适应症上的布局,预计很快就能与众多
PD-1
同台竞争。现金流充裕、销售框架基本形成、潜在重磅单品众多且稳步推进,如今的
康方生物
正在逐渐脱离初创biotech烧钱不断的阶段,向着自给自足的Biopharma进阶。小结综上所述,随着2023年中国制药行业营收规模达逐渐恢复,加之营收榜单中“创新”关键词凸显、biotech企业霸榜营收增速榜。对于传统药企而言,越来越多传统企业的营收关键逐渐由仿制药转向了创新药,越来越多企业选择在年报中重点突出了各项创新药的收入情况与未来布局,种种变化都在凸显当今以“创新药”为发展趋势的行业共性。对于biotech企业而言,尽管资本寒冬依旧,降本增效仍是行业主脉络之一,但如增速TOP榜中的系列企业一般,行业中也同样不乏优秀的biotech企业正在完成其商业化的跨越,完成由biotech向Biopharma的蜕变。或许,与其抱怨行业景气不再,不如学习那些始终以“创新”为己任的制药企业们,重新认识行业再出发,这才是关键。来源 | 博药(药智网获取授权转载)撰稿 | 头孢责任编辑 | 八角声明:本文系药智网转载内容,图片、文字版权归原作者所有,转载目的在于传递更多信息,并不代表本平台观点。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在本平台留言,我们将在第一时间删除。商务合作 | 王存星 19922864877(同微信) 阅读原文,是昨天最受欢迎的文章哦
更多内容,
请访问原始网站
文中所述内容并不反映新药情报库及其所属公司任何意见及观点,如有版权侵扰或错误之处,请及时联系我们,我们会在24小时内配合处理。
机构
广州白云山和记黄埔中药有限公司
江苏智飞生物医药科技有限公司
石药创新制药股份有限公司
[+26]
适应症
肝癌
黑色素瘤
晚期恶性实体瘤
[+2]
靶点
EZH2
TSLP
EGFR
[+6]
药物
斯鲁利单抗
曲妥珠单抗
马来酸阿伐曲泊帕
[+18]
标准版
¥
16800
元/账号/年
新药情报库 | 省钱又好用!
立即使用
热门报告
肿瘤领域药物开发早期热门靶点研究报告(AACR 2023-2024)
智慧芽生物医药
siRNA药物Amvuttra专利调研实务指南
智慧芽生物医药
2024年4月全球首批及特殊审评药物报告
智慧芽生物医药
立即开始免费试用!
智慧芽新药情报库是智慧芽专为生命科学人士构建的基于AI的创新药情报平台,助您全方位提升您的研发与决策效率。
开始免费试用
立即开始数据试用!
智慧芽新药库数据也通过智慧芽数据服务平台,以API或者数据包形式对外开放,助您更加充分利用智慧芽新药情报信息。
试用数据服务