生物医药系列产品
数据
资源
版本对比
免费注册
预约演示
免费注册
全球药企市值TOP50:15家中国药企入围,
上药
、
华东医药
起飞
2023-03-10
·
药智网
引进/卖出
抗体药物偶联物
财报
信使RNA
高管变更
截至3月7日下午收盘,已经有15家中国本土制药企业进入到全球制药市值TOP50的名列中。E药经理人根据choice数据统计,目前全球制药市值TOP50总市值约为38644亿美元,较去年同期略涨3%。其中市值TOP20的药企就占据了约87%,但没有一家来自中国的药企位列其中。今年的榜单三巨头为
强生
、
诺和诺德
、
礼来
,其中
诺和诺德
首次进入前三甲,市值较去年增长了近千亿美元,
强生
市值虽跌去500亿美元但仍然蝉联榜首。另外,
辉瑞
、
艾伯维
作为去年的榜眼和探花在今年已经跌出了前五。中国最高的三家药企分别为
恒瑞
、
片仔癀
、
百济神州
,分别以376亿美元、258亿美元以及254亿美元的市值排在第22、第24以及第25位。总体而言,中国药企有15家药企进入市值TOP50,较去年新增一家;不过中国药企的市值虽然在过去一年中有所增长,但排位却大部分下滑。可喜的是,
百济神州
、
信达生物
等创新属性的药企呈现出了突破性的排位增长,
信达
更是首次进入TOP50榜单。此外,TOP50的另一道风景线来自
Seagen
、
Moderna
、
BioNTech
以及
Alnylam
等新疗法方向的技术先驱,这也体现了资本对于硬核技术的肯定。本土药企突破TOP20“临门一脚”截至3月7日,
恒瑞
、
石药
、
翰森
、
中生制药
的市值分别约为376.16亿美元、134.5亿美元、117.49亿美元、104.19亿美元,排名分别为第21位、37位、39位以及43位。与2022年相比,排名都相对下滑,
恒瑞
直接跌出了TOP20。事物的发展总是螺旋式上升、波浪式前进,调整周期中不免存在动荡时刻。本土大药企正是处在这种动荡时刻,就像
恒瑞
卡在第20位上下,本土药企似乎也在酝酿这“临门一脚”。如果说2021年是
恒瑞
直面转型创新“阵痛”的一年,2022年的
恒瑞
已经开始尝试“自救”。自救的重要一步就是人事调整,其研发副总经理职位在2022年内就多次“变阵”,先后经历了张月红、邹建军、陶维康、张晓静等四位离职。到了2023年开年,
恒瑞医药
似乎终于聘请到了最合适的人选,聘任江宁军作为副总经理、首席战略官,并且与孙飘扬、张连山组成战略决策小组全面负责公司战略和研发决策。在业务方面,市场有观点认为
恒瑞
的仿制药逐渐见底,创新药正在进入第二个收获期。2022年中报显示,五批集采中标产品上半年销售额仅为2.5亿元,较上年同期减少17.6亿元;自前不久
恒瑞
的
PD-L1阿得贝利单抗注射液
PD-L1
阿得贝利单抗注射液获批后,
恒瑞
就拥有了12款创新药物,在研发管线中,PROTAC、ADC、双/多特异性抗体、基因治疗、mRNA等前沿疗法也应有尽有。在今年2月,
恒瑞
罕见地与海外公司达成license-out合作,将其抗
肿瘤
药品
SHR2554(EZH2抑制剂)
EZH2
抑制剂)项目有偿许可给
Treeline
公司,交易金额超7亿美元。
石药
面临的则是大品种
恩必普
的专利或将于2024年到期的风险,该产品占据
石药集团
的业绩一度接近半数。
东方比特
数据显示,在2022年样本医院中,
恩必普
销售额为17.89亿元,较2021年仅有小幅度增加,但仍然未回到2020年前20亿元的销售规模,主要受到医保谈判降价的影响。据悉,2020年底,医保谈判结果发布后,
石药集团
发布了
恩必普
价格调整公告,两个剂型的降幅均超过50%。消化旧品种也并不妨碍本土大药企在创新药上进步。去年7月,
石药集团
附属公司
巨石生物
将一款靶向
Claudin 18.2
的ADC药物在除大中华区之外的全球权益授权给美国公司
Elevation Oncology
之后;今年2月,
巨石生物
又将重组人源化抗
Nectin-4
抗体药物偶联物SYS6002授权给
Corbus Pharmaceuticals
,两笔交易总额近20亿美元。
中生
和
翰森
也在创新药方面大有突破。
翰森制药
今年成功将6款创新药送入医保目录(包括续约产品),比如将首款由本土药企商业化的罕见病用药
伊奈利珠单抗
送入医保,该药为我国首个且唯一的视神经脊髓炎谱系疾病医保用药,同时
翰森
也在充斥外资药企的罕见病用药领域开辟出了本土药企的一方天地。中国生物制药则在国际化上迈出一步。近日美国外国投资委员会(“CFIUS”)批准同意其全资子公司
invoX Pharma Limited
收购英国生物科技公司
F-star Therapeutics
。F-star的主要资产
FS118
是一款First-in-class的
LAG-3
/
PD-L1
mAb2双特异性抗体,目前正在进行
非小细胞肺癌(NSCLC)
及
弥漫性大B细胞淋巴瘤(DLBCL)
患者的II期临床试验。F-star的临床阶段双特异性抗体管线还包括FS222(潜在的best-in-class),一种双重靶向
CD137(4-1BB)
激动剂及
PD-L1
抑制剂;FS120(first-in-class),一种靶向
OX40
及
CD137(4-1BB)
的双重激动剂。如果说2021年以前是资本高歌猛进投资创新药企业的几年,2022年可以明显看出传统大药企经过前期的默默积淀,其自主研发的创新药如一匹“黑马”逐渐进入创新药竞争场域,相信在在之后几年,国内的本土大药企市值也将收到来自创新药成果的加持。
百济神州
进入TOP25,
信达
首入榜单与本土大药企表现不同的是,创新药企呈现了突破性增长。
百济神州
由2021年的第31位上升到了第25位,截至3月7日的市值约为254亿美元(港股总市值);
信达
则首次进入市值TOP50名单,排位第50,市值约为84.28亿美元。值得注意的是,在2021年同期,
信达生物
的市值仅约为58.9亿美元,一年市值涨幅超过40%。他们是如何做到的?或许与其创新成果息息相关。
百济神州
在2022年产品大丰收。核心产品
泽布替尼
2022年全球销售额5.65亿美元,同比增长159%;
替雷利珠单抗
4.23亿美元,同比增长65.8%。对于
百济
而言,2022年是全球化收获的一年,
泽布替尼
的收入海外市场,已经远远超过国内市场,其中美国市场占全球销售额约七成。在去年12月,
百济神州
公布了
泽布替尼
在全球III期头对头研究ALPINE试验中无进展生存期(PFS)的终期分析结果,基于ALPINE研究,
泽布替尼
成为目前全球首个且唯一一款对比
伊布替尼
,取得PFS与总缓解率(ORR)双重优效性的
BTK
抑制剂。此外,2022年
替雷利珠单抗
出海也取得多项成果,其
鼻咽癌
、
非小细胞肺癌
、食管鳞癌等适应证已经在欧盟、英国等地递交新药上市申请。
信达生物
截至2022年有8个产品获批上市,全年总产品收入约40亿元。尽管经历了
信迪利单抗
闯关FDA遭遇折戟,但
信达
的研发能力已经得到了MNC的认可。继合作
礼来
、
罗氏
之后,
信达生物
又收到了来自
赛诺菲
的青睐,将开展两个潜在FIC产品的合作,一个是ADC药物
tusamitamab
,由
信达
负责在中国的临床开发和独家商业化;第二个产品为
IL-2
抗体,目前正在全球开展II期临床,接下来该产品多个癌种的中国临床开发将由
信达
主导,而
赛诺菲
负责其商业化。
信达生物制药
首席科学家陈炳良在接受E药经理人采访时表示,
信达
有30多个临床管线、几十个临床前管线在有序推进中,包括
PD-1
/
IL2
双抗IBI363,其临床前研究数据惊艳,于2022年6月获批临床用于
晚期肿瘤
;
Claudin18.2 ADC
Claudin18.2
ADC也已经启动临床,期待能够获得良好的成果。此外,
信达生物
在2023年JPM大会上披露,公司多款已获批产品处于持续放量阶段,
IBI326
(
BCMA CAR-T)
BCMA
CAR-T)、
IBI306
(
PCSK9)
PCSK9
)和
IBI376
(
PI3Kδ)
PI3Kδ
)等3款产品新药上市申请已递交并获得受理,有望在2023年陆续上市,到2030年,公司的愿景是拥有2款全球重磅炸弹产品。疫苗三巨头同台:HPV疫苗放量的“爽点”
智飞
、
万泰
、
沃森
,国内三大HPV疫苗企业此次仍旧在市值TOP50榜单上相会,但相较于去年排名均有所下滑,其中
万泰
跌出TOP30,
沃森
险入前50名。
智飞
、
万泰
均在百亿营收、千亿市值梯队。尤其对于独家代理
默沙东
四价、九价
HPV疫苗
的
智飞
来说,2019年营收突破百亿大关后持续增长,2022年仅前三季度便有了近300亿元的收入。
万泰
业绩快报显示,2022年有111.85亿元的营收,同比增幅达94.51%,主要是其二价
HPV疫苗
等收入增加所致。
沃森
的二价国产
HPV疫苗
于2022年3月获批上市,虽为后来者,但跑得也挺快,预计2022年盈利6.31亿元至7.6亿元,同比上年增长48%至78%,主要与其13价
肺炎
球菌多糖结合疫苗和新产品
HPV疫苗
销量增加有关。站在
智飞
的角度,自成为四价、九价
HPV疫苗
的独家代理商后,每年的批签发量或都是业内对这家企业的新期待。2023年,智飞生物与
默沙东
续签的为期三年、金额达1000亿元的疫苗基础采购协议,未来几年业绩或是“无忧”,无疑为投资者心里注入了强心针。而作为目前唯二款同台竞技的二价国产
HPV疫苗
创造者,
万泰
和
沃森
的技术平台实力、商业化布局等是吸引投资人的“砝码”。以
万泰生物
为例。方正证券显示,2023年二价
HPV疫苗
批签发68批次,同比增长89%,其中
万泰生物
批签发60批次,同比增加67%。拼技术平台,这实质就是搭建疫苗竞争力的底座,可适用于后续不同病原体疫苗的开发,
万泰生物
依托
厦门大学
团队自主开发的大肠杆菌技术平台,拥有全球独有的大肠杆菌原核表达类病毒颗粒疫苗技术体系。而拼产品低价高效,拼放量,率先进入更多市场,辐射或下沉,都有利于建立起更多知名度。四大技术先驱:再难低调的发光体时代不同,时尚不同,当全球TOP10药物大部分面临专利到期风险之时,mRNA、ADC、RNAi等创新疗法逐渐成为MNC的新着陆点。根据德勤的统计,创新疗法的管线已经占据了MNC们后期管线的20%以上。MNC在追求创新疗法时,不少靠买买买来抢占赛道,但追溯其产品,背后的技术底盘实则另有来头。而真正的技术缔造者或许本身低调,现却常出现于大药企追随的视线范围中,或在一个恰当的时机,震惊全行业,甚至在当下的“流行趋势下”,成了带动潮流的灵魂企业。在有着高技术门槛的mRNA领域,
Moderna
和
BioNTech
两大巨头在疫情之后走红。仅从产品表现来看,2022年,来自
Moderna
的mRNA疫苗年销售额达184亿美元,
辉瑞
/
BioNTech
的
新冠疫苗Comirnaty
实现营收378.06亿美元。两者在过去几年迅速增长,员工数量从几百变成几千,高增长的营收使其与MNC比肩。从产品潜力和平台实力来看,2023年,两者加快研发布局,Moderna预计2023年研发投入预算高达45亿美元,36个项目处于临床试验阶段的项目,涵盖7种不同的mRNA传染病疫苗和mRNA治疗药物;
BioNTech
针对
肿瘤
治疗已建立多个平台。同时,两者也在积极寻求外部投资,加大外延布局。2023年开年,
Moderna
官宣收购了DNA合成和扩增技术的先驱
OriCiro Genomics
,
BioNTech
收购了AI初创企业InstaDeep,拟改善药物研发过程。另一大来自ADC领域的技术先驱Seagen,如今成了人们口中要被
默沙东
、
辉瑞
以重金收购的“香饽饽”。从当前已上市ADC产品情况来看,超过30%是与
Seagen
合作开发而出。这家1997年成立的老药企,所拥有的细胞毒药物相关技术后授权给了
艾伯维
、
拜耳
、
辉瑞
、
罗氏
、
武田
、
GSK
等多家大药企。目前,
Seagen
的在研ADC项目更是超30项,其中近10项已到临床III期,与不少跨国大药企达成了ADC技术协议,全球技术或商业化合作伙伴超过10家。有四大上市产品,2022年四款药物的商业收入共计17亿美元,同比增长23%。在人人都在谈论ADC的今天,无疑,它已经无法“低调”。此外,小核酸药物的临床优势与市场价值近年来也广受追捧。其中,
Alnylam
可谓是“RNAi革命”的领导者。2022年,
Alnylam
4款治疗罕见病的核酸药物达到8.5亿美元,两大治疗转甲状腺素蛋白样变的药物
ONPATTRO
和
AMVUTTRA
总销售额相比去年同期增长37%,用于治疗
急性肝卟啉症(AHP)
的核酸药物
GIVLAARI
全年销售额为1.73亿美元,相比去年同期增长35%。声明:本文3月9日首发于《E药经理人》(ID:eyjlr2013),经授权转载,如需二次转载请联系原作者。E药经理人媒体平台致力于成为医药行业意见领袖平台,记录和观察医药重大商业事件,展现行业的复杂与冲突,提供最前沿的思想洞见。 阅读原文,是昨天最受欢迎的文章哦
更多内容,
请访问原始网站
文中所述内容并不反映新药情报库及其所属公司任何意见及观点,如有版权侵扰或错误之处,请及时联系我们,我们会在24小时内配合处理。
机构
Johnson & Johnson
Moderna, Inc.
Treeline Biosciences, Inc.
[+36]
适应症
急性肝卟啉症
癌症
肺炎
[+4]
靶点
PDL1
EZH2
CLDN18.2
[+10]
药物
阿得贝利单抗
Zeprumetostat
丁苯酞
[+20]
标准版
¥
16800
元/账号/年
新药情报库 | 省钱又好用!
立即使用
来和芽仔聊天吧
热门报告
特应性皮炎深度解析:药物开发、专利分析与风险评估
智慧芽生物医药
2024年7月全球首批及特殊审评药物报告
智慧芽生物医药
GPRC5D靶点专利调研报告
智慧芽生物医药
立即开始免费试用!
智慧芽新药情报库是智慧芽专为生命科学人士构建的基于AI的创新药情报平台,助您全方位提升您的研发与决策效率。
开始免费试用
立即开始数据试用!
智慧芽新药库数据也通过智慧芽数据服务平台,以API或者数据包形式对外开放,助您更加充分利用智慧芽新药情报信息。
试用数据服务