50年制药巨头沉浮录！

2022-07-17

创新药并购

1970年时，PhRMA成员内公司总处方药销售额为66.4亿美元，全球药品销售额只有300亿美元，前15大巨头在1974年的总销售额已达123亿美元，约占世界市场的30%，其中罗氏因为拥有世界第一个重磅炸弹地西泮而独霸榜首，汽巴与嘉基完成合并，药品销售额排名也来到第四。1974年全球药品销售额排名数据来源：Tucker, The World Health Market (1975)因为处于创新药发展的黄金时期，80年代以后，全球药品市场高速增长，于1985年首次超过900亿美元，1990年达到1430亿美元。根据文献，1985年的药品销售额排名依次为默沙东、American Home Product（AHP，后来改名为惠氏）、赫切特、汽巴-嘉基、拜耳、辉瑞、华纳兰伯特、雅培、礼来、百时美、葛兰素、史克、普强、山德士和罗氏。默沙东因高效的创新药研发，连续14年独霸榜首，直到被辉瑞取代。1988年全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：Tucker, The World Health Market (1989); UNIDO, The World's Pharmaceutical Industries 1989年，百时美施贵宝完成合并，史克与必成完成合并，销售额排名发生巨大变化，前15大制药巨头总销售额达525亿美元，占全球市场的36.7%。1990年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS90年代以后，全球药品市场继续高速增长，在1995年达到2865亿美元，期间因葛兰素收购威康，瑞典法玛西亚与美国普强公司合并，巨头排名也发生巨大变化，销售额排名依次为默沙东、葛兰素威康、赫切特-马里恩卢赛尔（Hoechest Marion Roussel）、罗氏、百时美施贵宝、American Home Product、辉瑞、时刻必成、强生、礼来、山德士、法玛西亚普强、汽巴-嘉基、雅培和武田。2000年全球药品市场已达3620亿美元，但前15大巨头总销售额已达1850亿美元，市场占有率过半。汽巴-嘉基与山德士合并（诺华，1996），成为了全球第三大制药巨头，瑞典制药巨头阿斯特拉与英国捷利康强强联姻（1998），首次进入世界前五，Rhône-Poulenc与Hoechst合并（安万特，1999），保住了前十大制药巨头的地位，辉瑞收购华纳兰伯特，一鸣惊人地成为了世界第一大制药巨头；葛兰素威康与史克必成合并（2000），再次夺回全球第二大制药巨头的地位……2000年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS全球医药市场在2005年首次突破6000亿美元，达6005亿美元，而前15大巨头总销售额达3593亿美元，市场占有率接近60%，集中度进一步提高。21世纪的前五年，交易与并购依然高度活跃，辉瑞收购了法玛西亚，扩大了领先的优势；赛诺菲成功开发出氯吡格雷，并以小吃大吞掉了安万特而首次进入前十；罗氏因为生物药产品线爆发，排名持续上涨，全球最大的新兴生物科技公司安进，也因为重组促红素和重组粒细胞集落刺激因子日益走俏而榜上有名。阿斯利康因为奥美拉唑专利悬崖，排名下降了3位，百时美施贵宝下跌了5位，而安万特和法玛西亚因为被收购，消失在视野。2005年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS2010年全球医药市场规模达8790亿美元，前15强巨头的总销售额为4491亿美元，市场占有率约为50%。2005年之后，各国政府的反垄断调查日渐严格，大规模的合并潮有所下降。尽管如此，在2005-2010年间，拜耳在此期间依然收购了德国先灵，默沙东收购了先灵葆雅、辉瑞收购了惠氏、诺华收购了爱尔康、罗氏全资收购了基因泰克，田边与三菱合并等等。2010年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS2010年之后，前十大制药巨头发起的合并或交易日渐减少，仅赛诺菲收购了健赞（收购后重新更名为赛诺菲），大规模并购来自排名在十名开外的药企，因此影响排名的主要是研发效率的变化。2015年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS21世纪的第二个十年末期，大规模兼并再次活跃起来，艾伯维收购了艾尔建夺得榜首，百时美施贵宝兼并新基也重回前十，武田收购夏尔，销售额也大幅提高，如果按年报销售额口径排名，则可进前10。2020年，全球药品销售额达到了11780亿美元，前15大巨头的总销售额为6074亿美元，虽然规模达到历史之最，但市场占有率仅有52%，集中度相比本世纪之初有明显下降。2020年，全球制药巨头销售额排名（$, M）数据来源：IMS注意：来源于IMS的数据均摘自公开的文章或报告，并非为一手数据。药事纵横投稿须知：稿费已上调，欢迎投稿