【米思调研】药店新一轮“跑马圈地”：哪里的“赛场”最热闹？

2023-06-17

并购

大连锁新一轮“跑马圈地”的争夺战已经打响，战火遍及全国各地。当然，这回的“领头羊”还是上市连锁。最猛的是老百姓，今年计划新增门店3000家，而益丰、大参林则计划在未来3年新增加超过3500家新店，一心堂是近3000家。据漱玉平民和健之佳2022年报披露的信息推测，估计每年新增门店也在1000家以上。以加盟为主的好药师，其目标更加宏大，规划未来3年在原来12000多家的基础上增加到30000家。这些连锁各有自己的重点区域，但交叉重合，你中有我，我中有你。如广东是益丰、大参林未来三年的重点拓展区域，重庆又是健之佳与大参林争夺的重点城市，好药师的加盟店已经发展到全国31个省市，是其他大连锁的主要加盟竞争对手。群雄并起逐鹿中原，这场“抢地盘”之战的结果将决定药店未来的竞争格局。“参赛”的五类“选手”与上一轮的并购高潮相比，新一轮的并购规模更大、力度更猛、范围更广，不是你方唱罢我方登场，而是大家争先恐后，一起飞奔。连锁百强调的研结果表明：如果不是有资本注入，连锁药店每年新增的门店通常不过几十家，这意味着有资格进行这轮角逐的连锁必须手中有充足的“弹药”。在未来三年的拓展中，大参林、益丰、一心堂将分别投入24.93亿元、20.15亿元和16.07亿元。虽然健之佳和漱玉平民没有对外宣布类似的计划，但这不代表不会大笔投入。去年健之佳豪掷20.74亿元收购唐人医药，创下当年收购药店之最，即使分两个阶段支付，第一阶段也需支付16.588亿元。上市连锁优势在于可以连续融资，如增资扩股，因此是当之无愧的主要“选手”之一。第二类“选手”是全亿健康和高济医疗。与上市连锁不同，全亿健康和高济医疗的前期扩张完全靠资本“买买买”的模式，后者更是藉此成为全国门店规模最大的连锁。可以断言，一旦有新的资本注入，全亿健康重新开启“买买买”的模式是必由之路，事实上去年全亿健康已有行动：2023年3月收购了南充芯汇通药业的18家门店，4月收购了成都仁心大药房，由此可见，已经“易主”的全亿健康可能是得到新“东家”、全球四大PE巨头之一KKR集团的资金支持。由于“鲸吞”的缘故，所收购的药店分布天南地北、大小不一，高济医疗进入了一段“消化期”，然而近日业内有消息传出，高济医疗已把前期有注资的湖北天济收归旗下，相信在这一轮的“跑马圈地”中，高济医疗不会袖手旁观。第三类是有“靠山”的“选手”，代表性的“选手”有神威大药房和好药师等。前者背靠神威药业，后者有九州通“撑腰”，都是在短时间内就把规模迅速做大。第四类“选手”是已引资的区域龙头。贵树一树、怡康、德生堂等是其中的杰出代表，如德生堂于今年1月30日已在港交所递交招股书，此前已获得两轮融资，分别是2017年8月的1亿元天使轮、1.89亿元A轮融资，对应每股成本分别为9.00元和15.30元，投资方包括阿里健康、江苏紫金弘云等。国大药房算是“选手”中的“另类”，有国字号背景，一举把曾经的“东北老大”成大方圆收归旗下，证明其整合药店的能力不可小觑。“交集”与“分集”除了老百姓，其他有实力的连锁扩张基本都是靠“三驾马车”——自建、收购、加盟，不过根据企业的实际各有侧重，如一心堂未来三年新增门店是自建和收购各占50%，益丰是自建和收购2000家，加盟1500家，而好药师则是以加盟为主，目标近2万家。虽然整合的较量可能发生在任何一个省市，但“战场”有主次之分，而力度的大小取决于连锁药店对自身重点区域和薄弱或空白地区的拓展规划。截至目前，大参林的门店已分布全国16个省，其2022年报指出“广东、广西、河南和黑龙江的竞争优势明显，市场份额名列前茅”，这4个省份，估计多数是用自建加收购的方式深耕，而重庆、陕西、湖北、江苏等地，则应是更多采用收购与加盟的方式。老百姓的2022年报显示，华中地区收入占比超过 40%，“公司在该区域有较突出的领先优势”。益丰的最大“粮仓”来自中南，营收占比为45.13%，中南包括河南、湖北、湖南、广西、广东、海南，益丰在中南的门店主要分布在湖北、湖南和广东，而老百姓的华中门店主要分布在湖南、湖北、河南和江西四省中的前三个，这意味着湖南和湖北是老百姓和益丰“交集”最多的区域，事实上益丰未来三年拓店3900家的计划中也明确包括湖南和湖北。对同处云南的一心堂和健之佳来说，毗邻的川渝属必争之地，而远在广东的大参林通过收购也进入重庆。在重点拓展四川和重庆的同时，健之佳还把重点拓展目标锁定锁定广西，这意味着要与早已进入广西的一心堂、大参林、老百姓和本土的老大桂中展开激烈角逐。通过收购唐人医药，健之佳把触角伸到冀辽地区，不排除以此为根据地，向黑吉地区延伸，同时在东北大地上发力的还有大参林和漱玉平民，加上已占据先手优势的国大药房，一番激烈的交锋难免。在上述区域，其实还有其他“势力”也加入其中，如进入四川的还有高济医疗、全亿健康、康佰家等。从整合的总体趋势来看，几乎不存在绝对的“势力范围”，如福建康佰家已在福建确立一家独大的地位，不过去年漱玉平民共收购了福建150多家门店，迅速填补了福建的布点空白。尽管好药师不是最先发力“加盟”的连锁，但在短短的一两年内，就快速把门店规模扩张到12000多家，遍布31个省市自治区，其中包括被其他大连锁重点争夺的重庆、湖北、四川、山东、河南、广西等，且这些省分的门店数都超过500家。百强连锁变化成为行业“晴雨表”6月29日上午，2023米思会将隆重推出由标点股份有限公司副总裁、零售资源平台中心总经理程谋演讲的《米内报告——2023中国医药零售市场及连锁百强结构分析》，从各个维度对百强连锁的变化进行深入的剖析。米内网数据显示，百强连锁的销售占比由2021年的2523亿元占比44%，上升到2022年的2800亿元占比46%，门店占比由2021年的20.3%上升到2022年的22.7%。从2022年及今年第一季度的发展情况来看，百强连锁的占比在2023年将会有进一步的提升。毫无疑问，药店的集中度会越来越高，百强连锁是药店中最有生命力的群体，因此百强连锁的发展变化可谓是行业的“晴雨表”，从中可以透视药店的未来。百强连锁的调研结果表明，百强之间的距离进一步拉大，头部连锁的优势更加明显。该报告将详细分析百强各层次的特点、门店拓展、毛利率、坪效、贴牌、资本运作等情况。当然，百强连锁的壮大也存在隐忧，如单店销售继续下滑、仍然依靠传统营销模式、应对市场大环境变化的能力不足，等等。正因为如此，规模对百强连锁而言，仍是重中之重，也正是为了获得规模优势，2023年加盟大战的激烈程度会超过2022年，一些百强连锁的分合、起落难免。当前，老百姓、益丰等都在网络“下沉”，2023米思会将为参会者带来米内网独家发布的《中国城镇实体药店药品终端竞争格局》。此外，还将围绕跨区发展的痛点与难点、“第二增长曲线”、中小连锁的突破之路等业内关注的焦点话题展开充分的研讨。他山之石，可以攻玉。杰出百强连锁中杰出代表在本届米思会上的分享，对药店未来的发展方向和变革之路，无疑会提供有益的借鉴和启发。向上滑动阅览第一批参会连锁名单大参林医药集团股份有限公司福建康佰家医药连锁有限公司贵州一树连锁药业有限公司安徽国胜大药房连锁有限公司甘肃众友健康医药股份有限公司甘肃德生堂医药科技集团有限公司广东省东莞国药集团有限公司贵州一品药业连锁有限公司中山市中智大药房连锁有限公司安徽丰原大药房连锁有限公司贵州省健一生药业连锁有限责任公司佛山市佛心医药连锁有限公司厦门鹭燕大药房有限公司佛慈大药房连锁有限责任公司定西众济堂医药连锁有限责任公司贵州健康家医药连锁有限公司贵州正和祥药业有限公司广东爱心大药房连锁有限公司广东国药医药连锁企业有限公司广东健翔药业有限公司广东金康药房连锁有限公司广东民众医药连锁有限公司广东日兴药品有限公司广东思诺康大药房连锁有限公司广东信祥康医药连锁有限公司广东养天和九济堂医药连锁有限公司广东壹号大药房连锁有限公司广州百信药业有限公司广州民信药业连锁有限公司广州医药大药房有限公司惠州市百姓缘医药有限公司康泽药业股份有限公司广州民康药店有限公司深圳民心大药房连锁有限公司深圳市立丰大药房有限公司深圳市南北药行连锁有限公司深圳市万泽医药连锁有限公司深圳市中联大药房有限公司珠海嘉宝华医药集团股份有限公司广东参泰林大药房有限公司深圳市永祥药房连锁有限公司广东关爱大药房连锁有限公司汕头市康润医药有限公司广州市来梓君药业有限公司恩平市长安药业有限公司江门市泽润堂药业有限公司开平市众信康医药连锁有限公司汕尾市绿芝林医药连锁有限公司佛山市南海佛灵大药房有限公司广州东兴堂大药房连锁有限公司广东国康医药有限公司广东参泰林大药房有限公司康美大药房连锁有限公司佛山市百姓堂药业连锁有限公司广东德善大药房连锁有限公司广州仁参医药连锁有限公司汕尾市绿芝林医药连锁有限公司珠海市康美来医药连锁有限公司佛山市中天药业连锁有限公司阳江市润之堂医药连锁有限公司广东品健大药房连锁有限公司湛江市益民大药房连锁有限公司惠州友帮大药房连锁有限公司广东恒青大药房连锁有限公司广州康药师医药连锁有限公司汕头市民德医药连锁有限公司深圳市文华医药连锁有限公司深圳市采芝堂大药房有限公司汕头市民德医药连锁有限公司深圳市瑞草堂大药房有限公司河源市百杏林药业连锁有限公司广东健寿堂药业连锁有限公司佛山市中天药业连锁有限公司安徽立方连锁药房有限公司华佗国药大药房（安徽）连锁有限公司南京医药合肥大药房连锁有限公司安徽恒舟一家人药房连锁有限公司安徽省圩佳大药房安徽四方百信大药房连锁有限公司安庆华氏大药房有限公司池州市国立大药店连锁有限公司阜阳市第一大药房零售连锁有限公司合肥康愈堂大药房合肥绿健大药房连锁有限公司黄山新安江大药房连锁有限公司安徽艾百姓大药房连锁有限公司宁国市康宁医药零售连锁有限公司舒城博利医药有限责任公司安徽济卫大药房医药连锁有限公司安徽世盛药业贸易有限公司马鞍山曼迪新大药房连锁有限公司马鞍山市健康大药房有限公司淮南市恒康医药有限公司安徽广济大药房连锁有限公司黄山新安大药房连锁有限公司铜陵市百草堂大药房连锁有限责任公司阜阳市天地仁和大药房零售连锁有限公司淮北养生堂大药房连锁有限公司安徽康之源大药房连锁有限公司安徽国春堂大药房连锁有限公司安徽妙仁堂大药房连锁有限公司淮北市淮金益寿堂医药连锁有限公司六安市申华大药房连锁有限公司淮南市威康大药房连锁有限公司淮北市淮金益寿堂医药连锁有限公司阜阳神怡大药房零售连锁有限公司北京达慧堂医药有限责任公司北京德威治医药连锁有限责任公司北京德信行医保全新大药房有限责任公司叮当快药科技集团有限公司京东大药房御本堂（北京）医药连锁有限公司福建好安心医药有限公司福建恒生大药房有限公司福祥医药连锁有限公司福州中正药业连锁有限公司福建国大药房连锁有限公司福建省高济百泰医药有限公司福建海华医药连锁有限公司漳州杏春堂医药连锁有限公司福建恒生大药房有限公司泉州东南医药连锁有限公司福建惠百姓医药连锁有限公司漳州市慈新药业连锁有限公司厦门聚德堂药业有限公司福建佰岁堂医药连锁有限公司福建兴北方医药连锁有限公司福建省扬祖惠民医药连锁有限公司福建惠百姓医药连锁有限公司福建众方医药连锁有限公司会宁慈心堂医药连锁有限责任公司兰州众联药业有限公司临夏健之家大药房有限公司岷县国复大药房连锁有限公司张掖康宁药业连锁有限公司平凉市新生药业连锁有限责任公司酒泉恒康大药房有限公司山丹仁和大药房有限公司广东国药医药连锁企业有限公司阳江市润之堂医药连锁有限公司广西百源堂药业有限责任公司广西华御堂药业有限公司广西康全药业连锁有限公司广西文德医药有限公司广西一心医药集团有限责任公司桂林放心大药房有限公司柳州桂中大药房连锁有限责任公司广西梧州市一洲大药房连锁有限公司广西国人大药房有限责任公司广西同源堂大药房医药有限公司广西安霖堂大药房连锁有限公司桂林放心大药房有限公司威宁春天医药连锁有限公司贵州贵康堂药业有限公司贵州安康大药房连锁有限公司贵州国元康药业连锁有限公司遵义市百姓人大药房连锁有限公司贵州斛康药业连锁有限公司河北神威大药房连锁有限公司河北唐人医药股份有限公司河北华佗药房医药连锁有限公司河北德医堂大药房连锁有限公司河北诚仁堂医药连锁有限公司保定倍健医药零售连锁有限公司保定市清苑区康源医药连锁有限公司沧州迎宾大药房连锁有限公司固安乐祥太和堂医药零售连锁有限公司河北祝君康大药房连锁有限公司衡水百草堂医药连锁有限公司河北康仁大药房连锁有限公司廊坊德坤元医药零售连锁有限公司廊坊市健生堂医药零售连锁有限公司宁晋县民乐大药房医药连锁贸易有限公司青田老百姓大药房连锁有限公司清河县利康药店连锁有限公司清苑康源大药房连锁有限公司石家庄天泽康医药连锁有限公司唐山惠康大药房连锁有限公司廊坊市达仁堂大药房连锁有限公司唐山惠和医药连锁有限公司唐山惠好医药连锁有限公司唐山市本元医药连锁有限公司邯郸市平民医药连锁有限公司河南张仲景大药房股份有限公司扶沟春天大药房连锁有限公司河南省沛宇医药连锁有限公司河南永乐医药连锁有限公司河南豫本草堂医药连锁有限公司焦作市爱心大药房零售连锁有限责任公司洛阳人人好医药连锁有限公司濮阳市柏海宏济大药房医药连锁有限公司濮阳市康博大药房连锁有限公司武陟县百兴康医药连锁有限公司武陟县永济药品零售连锁有限责任公司许昌市新东方药业有限公司郑州市新向民医药连锁有限公司驻马店市南海医药有限公司河南美锐大药房连锁有限公司河南大中元医药有限公司新乡市伊佃健民药房连锁有限责任公司周口开心人大药房有限公司濮阳博爱同济大药房连锁有限公司孟州盛兴医药连锁有限公司郑州同和堂大药房连锁有限公司河南万泽人民大药房连锁有限公司三门峡利君医药连锁有限公司河南豫本草堂医药连锁有限公司许昌万家康大药房有限公司【分享、点赞、在看】点一点不失联哦