最新｜药品批发企业Top100公布：国药、上药、华润、九州通...

2023-11-22

财报并购申请上市

近日，商务部发布最新《2022年药品流通行业运行统计分析报告》（以下简称《报告》），医药流通及医药零售领域百强企业榜单出炉。01药品批发企业主营业务收入Top10生变药品批发企业集中度提高与2021年药品批发企业主营业务收入前10位相比，中国医药集团、上海医药集团、华润医药商业集团、九州通医药集团依然稳居前4。重药控股跃居今年第五位，Top 10中的中国医药健康产业股份有限公司也是今年的新面孔。具体看，Top 10主营收入较2021年有所提升，均在375.9亿以上。稳居Top 4的企业主营业务收入增长明显，均突破千亿大关。中国医药集团由2021年的近5390.1亿增长到2022年的近5529亿；上海医药集团由2021年的近1907.3亿增长到2022年的近2319亿；华润医药商业集团由2021年的1663.8亿增长到2022年的近1822.2亿；九州通医药集团由2021年的近1223.6亿增长到2022年的近1402.8亿。《报告》显示，药品批发市场销售额为21526亿元，扣除不可比因素同比增长5.4%。从销售情况看，大型药品批发企业销售持续增长、增速放缓。2022年，前100位药品批发企业主营业务收入同比增长6.7%，增速下降2.4个百分点。其中，4家全国龙头企业主营业务收入同比增长8.7%，增速下降3.1个百分点；前10位同比增长 8.0%，增速下降3.2个百分点。中国医药集团有限公司主营业务收入为5529亿元，是首家主营收入超过5000亿元的大型药品流通企业；第2-4位的上海医药集团、华润医药商业集团、九州通医药集团主营业务收入均超过千亿元。从市场占有率看，药品批发企业集中度有所提高。2022年，药品批发企业主营业务收入前100 位占同期全国医药市场总规模的75.2%，同比提高0.7个百分点；占同期全国药品批发市场总规模的96.1%。其中，4家全国龙头企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的45.5%，同比提高1.3个百分点；前10位占57.0%，同比提高0.2个百分点。接下来，今年的药品批发企业Top4，各大药商将继续推进各自不同的重点工作。例如：投资并购依旧是华润医药布局新赛道的重要方式，将布局高潜力空白领域，继续加大创新药、生物制品、医疗器械、现有业务产业链延伸等领域的投资并购力度，重点关注细分领域行业的龙头型企业和重点产品的并购整合机会；上海医药将继续推动大产品战略，加快投资并购等。02零售药店集中度加强四大民营连锁门店均已破万在零售药店领域，头部企业表现稳定，Top5企业排名与上年度保持一致，依次为国大药房、大参林、老百姓、益丰、一心堂。国大药房依然稳居第一，销售总额超过257.7亿元，同时，四家民营连锁药店与国大药房的差距进一步缩小。位于第二位的大参林总销售额从174.8亿元上涨至221.3亿元，与榜首的差距从66.7亿元缩小至36.5亿元；位于第三位的老百姓销售总额也突破200亿大关，从156.9亿元上涨至205.1亿元，其与榜首的差距从83.4亿元缩小至52.6亿元。今年前三季度，大参林依然居于四大民营上市连锁之首，营收达177.2亿元，另外，老百姓、益丰前三季营收也突破150亿大关，分别达160.4亿元、158.8亿元。从规模看，截至今年第三季报发布日，四大民营上市连锁药店门店总数均已破万，其中老百姓门店总数最多，超过1.3万家；益丰、大参林均超过1.2万家；一心堂门店也达到约1万家。各家头部连锁销售额增长的同时，我国零售行业的集中度也在进一步提升。对比近两年的百强榜单，Top5药店年度销售总额均有所增长，并将Top5门槛从上年度的133亿元进一步拉升至147亿元，而Top10的门槛却相对有所下降，从上年度的48.5亿元降至44.1亿元。同时，绝大部分连锁药店在近两年的排名都相对稳定，变化一般在±5名以内，此次出现大幅排名上升的企业之一——九州通旗下好药师大药房，排名从上年度的第20位升至11位，销售总额从约18.9亿元上升至36亿元。作为九州通近年重点新兴业务，好药师在今年第三季度的自营及加盟药店合计超过1.7万家，“万店加盟”计划仍在推进中。结合此前多家头部连锁的扩张历程可以看出，引入加盟业务后，药店门店数量增长明显加快。最早将加盟列入企业战略，提出“坚持直营、星火、加盟、联盟‘四驾马车’齐头并进的发展战略”的老百姓目前是四大民营药店中门店最多的一家。中信建投证券投行委副总裁陈涛认为，药店行业集中度、药房连锁率双提升已是主流趋势，基于当下成熟经验、标准管理、完善信息化，药店加盟正迎来全面开花。目前，多家头部连锁已进入“万店时代”，加盟业务也正持续推进，门店增多的同时，各家连锁在产业链中的规模优势将得到进一步体现，随着零售行业集中度进一步提升，如何在规模不断扩张的情况下把控好各门店医药服务质量，将成为连锁药店的下一个挑战。附：图1图2END作者 | 陈芋颜色来源 | 赛柏蓝赛柏蓝药械交流群扫描下方二维码加入医药代理商转型交流群扫描下方二维码加入