Rimegepant Sulfate

跨国药企三季报发布后，全球制药营收TOP10又迎新格局。辉瑞成功突破业绩下滑困局，不仅一举登上榜首，更是Q3业绩增速最快的MNC；礼来成功超越GSK进榜TOP10；强生、BMS正在艰难守位中…… 撰文| Erin 不出意外，2025年全球制药营收TOP10格局又将巨变。 图丨2024年前三季度全球制药营收TOP10 首先是辉瑞，如果说今年上半年因为辉瑞两次公布成本削减计划和接连裁员，业界还在为其跌落神坛感到惋惜，到了第三季度，辉瑞就用单季度营收同比增长32%的实力证明，宇宙大药厂永远是宇宙大药厂。 接着是礼来和诺和诺德，前者凭借315亿美元的前三季度营收，终究还是将GSK挤出了全球制药企业营收前十。然而比这场“洗牌”大戏更精彩的是，诺和诺德和礼来在GLP-1战场的正面硬刚。随着礼来的替尔泊肽减重版本在2023年年底获批，2024年将是替尔泊肽与司美格鲁肽在2型糖尿病和减重两大适应证，争夺市场份额的首个完整年度。 当然，排位赛固然好看，“守家”战也同样博人眼球。当艾伯维的修美乐销售额急速下滑；BMS和强生仍然未能找到“青黄不接”的突破口；GSK眼前是被新贵挤出前十，身后更是前三季度营收下滑的无奈……这些老将们何时能打赢“翻身仗”？ 不过，当跨国药企的排位在短短一年间再度生变，并且在ADC、GLP-1等新疗法、新需求刺激下重新洗牌之时，新主线也在其中产生：赚钱的机会一直都在，跨国药企到底要如何及时抓住？2024年赚到的钱，是从什么时候开始布局的？ 辉瑞再登榜首，单季度涨幅超越礼来、诺和诺德 辉瑞终于打了一场漂亮的翻身仗。不仅是在Q1收入下滑19%，Q2仅以2%略微回归增长，Q3直接以32%强势登顶增速最快的跨国药企，更是打破了礼来和诺和诺德两家GLP-1“双姝”保持连续6个月霸榜的态势。 图丨2024年第三季度全球制药TOP20业绩增速，来源fiercepharma 从收入结构角度来看，辉瑞前九个月总收入为458.64亿美元，突然的猛涨主要来自于两大业务——收购Seagen而来的ADC产品，以及口服药Paxlovid需求的反弹。 具体来看，抗血栓药物阿哌沙班仍然是辉瑞收入最高的产品，今年前九个月销售额达55.34亿美元，另外，辉瑞两大重磅产品沛儿疫苗和哌柏西利也分别取得了48.53亿美元和32.72亿美元的销售额。新冠口服药Paxlovid对业绩增长同样贡献明显。三季报显示，该药第三季度收入27.03亿美元，其中美国市场收入23.13亿美元。 不过这些产品共同的难题是要么增长疲软，要么已经在负增长，而除了两个新冠产品，辉瑞未来几年的的增长或许大部分寄托在Seagen带来的几款ADC产品上。 例如全球首款治疗尿路上皮癌的Nectin-4 ADC Padcev，今年前九个月实现11.44亿美元的收入。 值得一提的是，如果按照辉瑞在Q3抗肿瘤业务40.43亿美元的收入计算，其在年底将有望冲击传统“肿瘤五霸”格局，成为其中一员。而Seagen所带来的Nectin-4 ADC Padcev、CD30 ADC Adcetris、HER2 ADC Tukysa、TF ADC Tivdak等ADC产品将是辉瑞最大的引擎，毕竟这些产品合计在第三季度收入达8.54亿美元。当然，辉瑞本身也对Seagen抱有超高信心，其曾公开披露，到2030年，来自Seagen的产品有望贡献超100亿美元的年销售额。 此外，今年第三季度也可以称得上是辉瑞的收获季，辉瑞在2010年收购FoldRx公司拿到的罕见病产品Vyndaqel、2016年收入麾下Medivation公司所得来的Xtandi、2022年收购Biohaven公司收获的Vydura，都在今年实现了两位数超高增长，其中由于欧美发达国家的紧张需求，Vyndaqel在前九个月销售额达39.07亿美元，增速也高达67%。 也正因在各类业务上都取得了令人意外的收获，辉瑞将年度收入预期上调了15亿美元，预计年收入将达610亿～640亿美元。 当业界将对跨国药企业绩的期待大部分都放在礼来、诺和诺德两家身上时，辉瑞用过往多年布局打破了这一惯性思维。 但礼来、诺和诺德与GLP-1的故事却并未因此失去看点。 遥想2023年当礼来的替尔泊肽降糖版Mounjaro交出了51亿美元的销售额时，足以让业界感叹新药王即将诞生。但当2024年礼来发布第三季度财报，降糖版Mounjaro前九个月销售额超80亿美元，2023年年底才上市的减重版Zepbound销售超30亿美元，二者合计超110亿美元时，业界更加为才坐上药王宝座的K药，以及诺和诺德的司美格鲁肽唏嘘不已。 毕竟，110亿美元可是K药上市5年都未能达成的高度，对于司美格鲁肽来讲也不过是到第五年时刚刚过线。 然而，礼来手中的猛将可不止GLP-1产品，其CDK4/6抑制剂Verzenio、胰岛素优泌乐在前九个月也实现了超过30%的增长，销售额分别为37.52亿美元、17.05亿美元。 在这些产品的助力下，礼来前三季度实现总营收315亿美元，同比增长27%，成功登入全球制药营收TOP10的行列。 替尔泊肽的增速让人叹为观止，司美格鲁肽的销售额则让K药能否在2024年年报出炉之时保住药王宝座画上问号。毕竟，司美格鲁肽的三个版本合计在前九个月销售额超1412亿丹麦克朗，也就是将近206亿美元，其增速也超25%，而K药前九个月收入虽然达216.46亿美元，但增速并不到20%。 更进一步的是，替尔泊肽和司美格鲁肽都在急速进行产能扩张和拓展适应证。前者在9月刚刚官宣已经完成了耗资8亿美元的Kinsale工厂扩建工程；后者在财报中披露，司美格鲁肽治疗外周动脉疾病（PAD）、司美格鲁肽与Icodec依柯胰岛素治疗糖尿病都将在2025年提交上市申请。 除了辉瑞、礼来两家，诺华、赛诺菲、阿斯利康等也在前三季度取得了两位数增长。整体来看，与去年同期增长乏力成为普遍趋势不同，今年的跨国药企们似乎正在从增长泥潭中挣扎而出。 强生、艾伯维艰难“守家” 然而，大多数的两位数增长也折射出寥寥几家个位数增长的艰难处境，强生、艾伯维、BMS尚且还能凭借小幅增长守住在前十中的排位，GSK已经无奈被礼来挤出榜单。 曾经辉瑞Q1下滑19%时，产品的增长乏力与“青黄不接”困境十分具像，但不缺20%高增速的产品，总体收入也不低的强生的困境是什么呢？ 其实强生的困境也是另一种意义上的“青黄不接”。表面上看，强生创新制药业务前三季度收入426.32亿美元，核心产品达雷妥尤单抗、阿帕他胺、古塞奇尤单抗等都取得两位数增长；与传奇合作的BCMA CAR-T疗法西达基奥仑赛更是收获6.29亿美元销售额，同比增长84.3%的惊艳成绩；EGFR双抗埃万妥单抗也与阿斯利康的奥希替尼打得有来有回。 然而，水面下却是强生创新制药前三季度增速仅为3.9%（CER），引以为傲的自免业务增速仅有1%，最核心产品乌司奴单抗虽然仍保持80亿美元销售额，但已经呈现1.2%的负增长，该产品在第三季度销售也无奈下滑6.6%。曾经强势与艾伯维争夺自免一哥宝座的强生，在今年的前三季度，仅有古塞奇尤单抗一款产品保持两位数增长，其余几乎全部下滑。 相反，强生的抗肿瘤业务似乎正在扛起增长大旗，前三季度整体销售额152.84亿美元，增速17.2%。不仅是与传奇合作的BCMA CAR-T疗法西达基奥仑赛收获6.29亿美元销售额，同比增长84.3%；强生的老牌产品达雷妥尤单抗销售额高达85.86亿美元的同时，增速也达到了19.3%。此外，强生肿瘤管线中还有ERLEADA、埃万妥单抗等高增速产品。 不仅如此，在默沙东、AZ等跨国药企的BD风潮掩盖下，强生的ADC布局其实也不容小觑。早在2022年，强生就曾与Mersana公司、多禧生物等Biotech合作布局新靶点ADC；今年，强生还豪掷数十亿美元收购Ambrx，收获多款FIC潜力ADC。 相对来讲，艾伯维虽然仍在消化修美乐专利悬崖的阵痛期，这使得公司整体在前三季度收入412.32亿美元，同比略微增长约3%。但其自免布局的多款产品已经在持续高增长，以弥补修美乐的缺口。例如两大核心产品Skyrizi和Rinvoq前三季度销售额分别为79.4亿美元和41.37亿美元，增速分别约48%和52%。 除了保持自免优势之外，艾伯维还在持续押宝神经科学领域，其偏头痛药物Botox、Ubrelvy、Qulipta，精神分裂症药物Vraylar等都为其带来较高增长。 前不久，艾伯维还以14亿美元将Aliada Therapeutics收入囊中，从而获得潜在阿尔茨海默病BIC疗法ALIA-1758。 与个位数增长的跨国药企相比，GSK的下滑以及跌出前十让人无奈。 整体来看，GSK前三季度总收入232.59亿英镑，约为293亿美元，虽然其HIV、肿瘤、呼吸/免疫等业务都实现了一定程度上的增长，但无奈业绩收入占比较大的疫苗业务却遭遇下滑。尤其是其RSV疫苗和流感疫苗，前三季度分别收入4.32亿英镑和3.03亿英镑，同比下滑37%和23%。但好在，其脑膜炎疫苗仍保持着11.42亿英镑的销售额和20%的增速，以保障GSK的疫苗业务下滑可控。不过，不仅是GSK，似乎疫苗在全球都陷入了增长困境，因此，GSK正在力图通过向抗肿瘤、呼吸/免疫等业务转型，从而挽救业绩。 一审| 黄佳 二审| 李芳晨 三审| 李静芝 精彩推荐 CM10 | 集采 | 国谈 | 医保动态 | 药审 | 人才 | 薪资 | 榜单 | CAR-T | PD-1 | mRNA | 单抗 | 商业化 | 国际化 ｜ 猎药人系列专题 | 出海 启思会 | 声音·责任 | 创百汇 | E药经理人理事会 | 微解药直播 | 大国新药 | 营销硬观点 | 投资人去哪儿 | 分析师看赛道 | 药事每周谈 | 医药界·E药经理人 | 中国医药手册 创新100强榜单 | 恒瑞 | 中国生物制药 | 百济 | 石药 | 信达 | 君实 | 复宏汉霖 ｜翰森 | 康方生物 | 上海医药 | 和黄医药 | 东阳光药 |  荣昌 | 亚盛医药 | 齐鲁制药 | 康宁杰瑞 | 贝达药业 | 微芯生物 | 复星医药 ｜再鼎医药｜亚虹医药 跨国药企50强榜单 | 辉瑞 | 艾伯维 | 诺华 | 强生 | 罗氏 | BMS | 默克 | 赛诺菲 | AZ | GSK | 武田 | 吉利德科学 | 礼来 | 安进 | 诺和诺德 | 拜耳 | 莫德纳 | BI | 晖致 | 再生元

近年来，神经学药物市场持续充满活力，新的治疗方法迎合了广泛的神经和精神疾病治疗需求。 2023年神经学领域畅销药TOP20榜单显示，神经学药物最高销售额达71亿美元，有7个品种年销售额均超20亿美元。 >01< 神经学领域畅销药TOP20 从榜单来看（下表1），TOP20药物中有18个品种在2023年全球销售额达到10亿美元，其中2个年销售额超过50亿美元。 表1 2023年神经学畅销药TOP20 数据来源：xtalks 注：由于货币汇率波动，销售额换算统一货币时略有差异。 罗氏的奥瑞利珠单抗在2023年销售额达到71.03亿美元，夺得神经学领域药物“药王”宝座，今年上半年奥瑞利珠单抗药销售额继续实现一位数增长，达到33.59亿美元，同比增长5%。目前，排名前七的药物半年销售额均超过20亿美元，且其中5个品种实现两位数的同比增长率，未来仍有不少增长空间。 值得一提的是，辉瑞旗下的偏头痛药物瑞美吉泮在2023年销售额同比大增335.6%，达到9.28亿美元，这一数据反映了该药物在市场上的强劲表现和需求增长。 从药物类别来看（下图2），小分子药物（75%）是主要的药物类型，其次为单抗（15%），基因疗法药物和其他蛋白药物占比10%。 图1 2023年神经学畅销药分类 数据来源：公开资料整理 从适应症来看（下图3），这20款药物适应症主要集中在多发性硬化症（6款）和精神分裂症（5款）上面，分别占比30%和25%，由此可见这两种药物具有广泛的市场需求。 图2 2023年神经学畅销药适应症分布 数据来源：公开资料整理 >02< 罗氏持续领跑 2023年神经学领域药物全球销售总额排名前三的企业分别是罗氏（87.49亿美元）、艾伯维（84.32亿美元）和诺华（51.96亿美元）。 罗氏凭借2款产品（奥瑞利珠单抗和利司扑兰）在神经学药物领域持续领跑，其中Ocrevus（奥瑞利珠单抗）是一种cd20导向的细胞溶解抗体，用于治疗复发型多发性硬化症，包括临床孤立综合征、复发缓解型疾病和活动性继发进行性疾病，以及成人原发性进行性多发性硬化症。 这是首个也是唯一被批准用于治疗重度致残性多发性硬化症的疾病改善疗法，也被批准用于治疗复发性多发性硬化症（RMS）。在RMS中，Ocrevus被证明优于Rebif（干扰素β-1a），一种常用的RMS疗法，在一项临床研究中，Ocrevus是第一个也是唯一一个在中位治疗时间为三年的PPMS中显著减缓进展的治疗方法。 根据罗氏2023年年度报告，Ocrevus的销售额约为71亿美元，增长12.3%，其中包括美国新患者和保留患者的11%增长。另一款产品用于治疗小儿和成人脊髓性肌萎缩症（SMA）的Evrysdi（利司扑兰)。Evrysdi是第一种口服药物，也是第二种被批准用于治疗SMA的药物。Evrysdi2023年全球销售额为16.46亿美元，增长34.6%。 罗氏堪称TOP药企里的“造星之王”。当前，罗氏在神经领域的研发侧重于神经肌肉疾病、神经免疫性疾病、神经退行性疾病与神经发育性疾病等亚专科领域，涵盖帕金森病、阿尔茨海默病、多发性硬化、视神经脊髓炎谱系疾病、重症肌无力、脊髓性肌萎缩症等疾病，如Trontinemab、奥瑞利珠单抗、萨特利珠单抗、利司扑兰都是不同疾病领域内的代表性药物。在其现有的87个新化合物和65个附加适应症临床管线当中，神经学管线布局（20项）规模仅次于肿瘤（43项），且远超其他领域。 >03< 多款MS药物发力 多发性硬化（MS）是一种免疫介导的中枢神经系统炎性脱髓鞘疾病，其病变具有时间多发与空间多发的特征。在过去的10年中，MS在流行病学、病理学、疾病活动与进展等领域的相关研究推动了该病临床分型、诊断标准、治疗目标的更新，新的疾病修正治疗药物也为治疗策略提供了更多选择。 从榜单来看，TOP20药物中有6款产品用于治疗多发性硬化症，分别是Ocrevus(奥瑞利珠单抗)、Kesimpta（奥法妥木单抗）、Tysabri（那他珠单抗）、Gilenya（芬戈莫德）、Aubagio（特立氟胺）和Tecfidera（富马酸二甲酯）。 其中，来自诺华的Kesimpta 2023年全球销售额达21.71亿美元，同比增长99%，成为诺华增长主力。Kesimpta因其强大的疗效和良好的安全性而脱颖而出，并提供了在家自我给药的便利。截至2024年10月22日，该药物是全球唯一一款可通过每月一次居家自行管理的B细胞靶向疗法。 该药物MS适应症在美国获批上市次年（2021年），同适应症即在中国获批上市，作为“优先审批类别”，诺华以最快的速度，实现产品在中国与欧美国家的同步上市。2024年10月30日，诺华发布2024年第三季度财报，Kesimpta这款用于治疗多发性硬化症的药物继续表现优异，2024年第三季度销售额飙升至8.38亿美元，同比增长28%，推动诺华在免疫领域的收入。 >04< 结语 众多药企对神经学药物市场的重视将导致竞争愈发激烈。一方面，大型药企凭借其丰富的资源和研发经验，将继续巩固在市场中的地位，如罗氏、艾伯维等公司可能会进一步拓展其神经学药物产品线和适应症范围。另一方面，小型药企和生物科技公司可能会通过聚焦细分领域或开发创新性药物来寻求突破，市场可能会逐渐分化为头部企业占据主要市场份额，而特色鲜明的小型企业在特定领域或小众适应症中崭露头角。神经学药物市场未来发展如何？我们拭目以待。 参考资料 1.https://xtalks.com/top-20-best-selling-neurology-drugs-to-watch-in-2024-3931/ 2.药智数据 3.各种企业官微、官网及公开资料 声明：本内容仅用作医药行业信息传播，为作者独立观点，不代表药智网立场。如需转载，请务必注明文章作者和来源。对本文有异议或投诉，请联系maxuelian@yaozh.com。 责任编辑 | 史蒂文 转载开白 | 马老师 18996384680（同微信） 商务合作 | 王存星 19922864877（同微信）  阅读原文，是受欢迎的文章哦